GLOBALTRANS УДАЧНО СЪЕЗДИЛ В ЛОНДОН

ВТОРИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ АКЦИЙ НА ЛОНДОНСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖЕ (LSE) ДЛЯ ГРУППЫ GLOBALTRANS ПРЕВЫСИЛО ОПТИМИСТИЧЕСКИЕ ПРОГНОЗЫ. ВМЕСТО ОЖИДАЕМЫХ $500 МЛН ЭМИТЕНТ ПРИВЛЁК $520, ВКЛЮЧАЯ ОПЦИОН ДОРАЗМЕЩЕНИЯ.

Группа размещала акции нового выпуска и 2,3% казначейских акций в форме глобальных депозитарных расписок (GDR; соответствует одной акции), рассчитывая привлечь с рынка около $400 млн. Еще на $50 млн планировалось разместить вторичные акции контрольного акционера оператора - Transportation Investments Holding Limited (TIHL, зарегистрирован на Кипре). Также, как отмечалось на сайте LSE, на $50 млн TIHL планировал реализовать опцион доразме-щения его андеррайтерам (организаторам): Deutsche Bank, J.P. Morgan, Morgan Stanley и "Тройка Диалог". Одну GDR инвесторам предлагали за $16-17,25. Однако в ходе роуд-шоу Группа приняла решение сузить диапазон размещения до $16,25-16,5 за GDR. И в конечном итоге цена одной расписки составила $16,5. Маневр привел к тому, что Globaltrans, продав более 24,2 млн GDR (эквивалентные 20,6 млн акций нового выпуска плюс 3,6 млн казначейских акций), привлек

$400 млн. А TIHL, увеличив первоначальное предложение, чтобы удовлетворить повышенный спрос инвесторов, продал 4,227 млн GDR на $70 млн.

Таким образом, общий объем привлеченных средств составил $470 млн. Кроме того, в течение 30 календарных дней будет исполнен опцион доразмещения, предоставленный банкам со стороны TIHL. Это добавит Группе еще $50 млн средств, а также увеличит ее показатель free яoat (акции в свободном обращении) до 48,7% от выпущенного акционерного капитала. "Интерес к нашей стратегии роста, основанной на возможностях, возникающих при либерализации и консолидации российского железнодорожного рынка, выразился в сильном спросе со стороны инвесторов. История прибыльного роста Группы и способность создавать стоимость для акционеров стали основами успеха нашего предложения, которое было значительно переподписано", - отметил в сообщении LSE генеральный директор Globaltrans Сергей Мальцев. Акционер Группы Андрей Филатов добавил, что высокий спрос на акции был со стороны инвесторов США и Европы. Назвать их и предоставить другие комментарии в Globaltrans отказались.

При этом в сообщении LSE говорится, что среди них - некоторые члены руководства и совета директоров оператора, которые приобрели в рамках предложения GDR на сумму $3,9 млн. "Несмотря на тот факт, что Globaltrans закрыл книгу заявок SPO (вторичное размещение на рынке акций. - Ред.) с переподпиской, предполагаемая цена размещения оказалась ниже среднего значения ранее объявленного ценового диапазона. Это указывает на готовность инвесторов инвестировать в активы только при условии размещения с дисконтом", - отмечает аналитик "ТКБ Капитал" Татьяна Задорожная.

По мнению генерального директора ООО "INFOLine-Аналитика" Михаила Бурмистрова, размещение Группы следует признать "чрезвычайно успешным".

"Ключевым направлением инвестирования привлеченных средств, на наш взгляд, станет реализация сделок слияния и поглощения. В первую очередь это планируемая сделка по приобретению компании "ММК-Транс", так как приобретение новых грузовых вагонов сейчас экономически менее целесообразно, чем покупка действующих компаний-собственников и операторов", - говорит эксперт.

Справка "Гудка""

По данным Росстата и в соответствии с финансовой отчетностью Группы, после недавней покупки грузового оператора ООО "Металлоинвесттранс" ее доля на российском рынке грузовых железнодорожных перевозок в 2011 году составила 7%. Ожидается, что к концу августа 2012 года вагонный парк Globaltrans будет составлять около 64 тыс. единиц.