Компания "Российские железные дороги" в минувший четверг разместила шестой выпуск рублевых еврооблигаций в объеме 20 млрд руб. по ставке 7,45% годовых. Ценные бумаги размещались по открытой подписке, спрос со стороны потенциальных инвесторов вдвое превысил предложение. Средства, привлеченные за счет выпуска евробондов, в ОАО "РЖД" направят на реализацию собственной инвестиционной программы. Это первый выпуск рублевых еврооблигаций железнодорожным холдингом в этом году. Компания 11 марта разместила еврооблигации на 20 млрд руб. со сроком погашения в сентябре 2028 года. Организаторами размещения выступили Евразийский банк развития (ЕАБР), Газпромбанк, J.P. Morgan, Sova Capital и ВТБ Капитал. Евробонды ОАО "РЖД" продавались по открытой подписке, минимальный лот составил 100 млн. руб.

"При выпуске еврооблигаций такой параметр, как количество ценных бумаг, неприменим. Права инвесторов определяются долями владения, зафиксированными в реестрах клиринговых систем", – уточнил "Гудку" руководитель управления рынков долгового капитала ВТБ Капитала Андрей Соловьев.

Как уточнили в ЕАБР, первоначальный ориентир по доходности был установлен на уровне 7,625-7,75% годовых, однако из-за высокого спроса российских и зарубежных инвесторов эмитент в итоге установил доходность актива на уровне 7,45% годовых. В ВТБ Капитал также подтвердили высокий спрос на евробонды: заявки на приобретение рублевых еврооблигаций РЖД поступили от четырех десятков инвесторов, совокупный спрос достиг 43 млрд руб. "Бумага представляет более интересное вложение для инвесторов, чем обычные локальные облигации", – прокомментировал Андрей Соловьев.

По словам председателя правления ЕАБР Николая Подгузова, участие ЕАБР в сделке позволило ОАО "РЖД" получить доступ к более широкой базе инвесторов из стран Евразийского экономического союза, а инвесторам и партнерам банка, в свою очередь – доступ к качественным рублевым инструментам. "Важным моментом стало то, что еврооблигации ОАО "РЖД" размещались на международных рынках капитала в национальной валюте", – отметил Николай Подгузов.

В результате по итогам аукциона большую часть выпуска евробондов – 71% – выкупили представители банковского сектора, четверть облигаций приобрели управляющие активами и инвестиционные фонды, уточнили в ВТБ Капитал. Согласно условиям сделки инвесторы будут получать купонный доход по рублевым еврооблигациям ОАО "РЖД" каждые шесть месяцев. Досрочное погашение не предусмотрено.

Как пояснил "Гудку" аналитик ГК "ФИНАМ" (компания предлагает своим клиентам в том числе корпоративные облигации и евробонды) Алексей Ковалев, еврооблигации – незаменимый инструмент для эмитентов, особенно сейчас, когда ставки размещения находятся на своих исторических минимумах. "Особенность еврооблигации состоит в том, что она обращается на внешнем (мировом) рынке. Ее покупают глобальные инвесторы. Через размещение еврооблигаций эмитент имеет возможность диверсифицировать свою базу инвесторов", – заметил Алексей Ковалев.

По словам эксперта, ценные бумаги ОАО "РЖД" традиционно привлекательны для инвесторов, поскольку, покупая долговые бумаги компании, можно рассчитывать на определенную премию в доходности к облигациям российского Минфина, а риск вложений при этом минимален. Безопасность вложений подтверждает то, что Аналитическое кредитное рейтинговое агентство присвоило корпоративным евробондам компании максимальный рейтинг надежности – AAA.

Как сообщил в начале февраля в ходе брифинга первый заместитель генерального директора ОАО "РЖД" Вадим Михайлов, в 2021 году ОАО "РЖД" планирует привлечь с помощью кредитов и заимствований 269,8 млрд. руб. Ранее в этом году компания уже разместила на Московской бирже полный выпуск бессрочных облигаций серии 001Б-08 в объеме 24 млрд. руб. по ставке 7,8% годовых.

Привлеченные средства ОАО "РЖД" направит на реализацию инвестиционной программы.

Как уже писал "Гудок", генеральный директор – председатель правления ОАО "РЖД" Олег Белозеров на совещании у премьер-министра Михаила Мишустина 6 марта сообщил, что только за 2020-2021 годы собственные инвестиционные возможности компании снизились на 550 млрд. руб., а потери до 2025 года, по предварительным расчетам, оцениваются в размере 1,1 трлн. руб.