Губернаторы жалуются на снижение доходов субъектов из-за обвала экспорта

Главы трех российских угледобывающих регионов - Кузбасса, Хакасии и Новосибирской области - в октябре обратились к председателю правительства Михаилу Мишустину с просьбой восстановить отмененные в 2022 г. скидки к тарифам РЖД на перевозку угля. Они также предложили ограничить рост тарифов монополии в 2025 г. уровнем "инфляция минус 0,1 п. п.". Письмо подписали Илья Середюк, Валентин Коновалов и Андрей Травников. Документ опубликовал Telegram-канал "Советбезрынка", его подлинность подтвердил источник "Ведомостей", знакомый с обращением.

Речь идет о восстановлении действия понижающих коэффициентов в тарифах на перевозку угля по железной дороге. Коэффициент 0,4 (т. е. скидка 60%) применялся при перевозке угля на расстояние свыше 3300 км, 0,895 (скидка 10,5%) - при отправках на экспорт. Скидки действовали до июня 2022 г. Сначала кабмин отменил их временно - на три месяца. Но затем это решение неоднократно продлевалось и в результате действует до сих пор.

В обращении, подписанном главами трех регионов, говорится, что высокая стоимость перевозки угля приводит к сокращению поставок за рубеж. Экспорт из регионов в январе - июле упал на 18%, или на 14,5 млн т (т. е. до 80,6 млн т. - "Ведомости"), а по сравнению с показателем за аналогичный период 2021 г. - на 30%, указывают главы трех угледобывающих регионов. В результате по итогам года добыча угля совокупно в Кемеровской области, Хакасии и Новосибирской области снизится на 12%, или на 32 млн т, и составит 266,7 млн т. Предприятия Кузбасса, на которых работает более 30 000 человек, уже вынуждены сокращать добычу и отгрузку угля, есть вероятность приостановки их работы, говорится в документе.

Главы субъектов Федерации также жалуются на снижение доходов региональной казны. Налоговые и неналоговые поступления в бюджет Кемеровской области по итогам первого полугодия 2024 г., как следует из документа, уменьшились на 22,5% год к году до 111,2 млрд руб., Хакасии - на 0,3% до 18,3 млрд руб. Данных по Новосибирской области в письме не приводится.

Из документа следует, что РЖД предлагает правительству в 2025 г. проиндексировать тарифы на перевозки грузов на величину от 17,2 до 22,7%. Такая индексация, по мнению глав угледобывающих регионов, "резко негативным образом повлияет на перевозки ключевого железнодорожного груза - угля". Авторы письма напоминают, что, согласно распоряжению правительства от 19 декабря 2017 г., тарифы РЖД должны индексироваться на уровень инфляции минус 0,1 п. п. Также подчеркивается, что в 2020-2024 гг. грузовой тариф на перевозку угля по железной дороге до морских портов вырос почти на 100%, в 4 раза превысив накопленную инфляцию.

Транспортный вице-премьер Виталий Савельев (ему, вероятно, было расписано обращение) дал поручение Минтрансу, Минэнерго, ФАС и РЖД рассмотреть предложения и проинформировать глав трех регионов о своей позиции до 11 ноября, следует из резолюции к документу.

В прогноз социально-экономического развития Минэка на 2025-2027 гг. заложена индексация тарифов на грузовые железнодорожные перевозки с 1 января 2025 г. в размере 13,8%. В 2026 г. тарифы должны вырасти на 8,5%, в 2027 г. - на 6,1%. Министр транспорта Роман Старовойт в конце октября говорил, что обсуждаемая сейчас инвестиционная программа РЖД на 2025 г. будет в "некоторой степени" сокращена, не уточняя, насколько именно. Инвестпрограмма компании на 2024 г. составила 1,3 трлн руб.

Министр энергетики Сергей Цивилев в начале сентября в интервью ТАСС говорил, что Минэнерго и РЖД обсуждают меры поддержки для угольных компаний, включая возврат понижающих коэффициентов и скидку в размере 12,8% на перевозку угля в порты Юга и Северо-Запада.

Представитель РЖД сказал "Ведомостям", что компания выступает за "взвешенный подход к тарифному регулированию", так как инвестпрограмма, предусматривающая развитие инфраструктуры, в том числе для вывоза угля, формируется исходя из определенного уровня тарифов. Дополнительные скидки на перевозку угля могут привести к убыткам для компании, поэтому для поддержки угольной отрасли следует рассматривать прямые государственные субсидии, считают в РЖД.

"Ведомости" направили запросы в пресс-службы правительства, Минтранса, Минэнерго, ФАС, а также в правительства трех угольных регионов и крупные угольные компании.

Аналитик ФГ "Финам" Ярослав Кабаков напоминает, что маржинальность экспорта угля из России сейчас действительно сильно проседает из-за высоких транспортных расходов. Так, тарифы на перевозку угля из Кузбасса в порт Находка, по его оценке, за последние два года выросли на 30-40%. Возврат скидок со стороны РЖД позволит вернуть конкурентоспособность российскому углю на азиатских рынках, считает Кабаков. По его мнению, это может положительно сказаться на объемах экспорта в 2025 г.

По данным источников "Ведомостей", знакомых со статистикой Минэнерго, в январе - сентябре 2024 г. экспорт угля из России снизился на 14% в годовом выражении до 132,5 млн т (см. публикацию от 5 ноября). Погрузка угля на сети РЖД в 2024 г. также падает: в январе - октябре она сократилась на 6% до 273,4 млн т, следует из статистики компании.

Главный стратег инвесткомпании "Вектор капитал" Максим Худалов считает, что понижающие коэффициенты могут вернуть, но только для портов Северо-Запада и Юга РФ. Для перевозок угля внутри страны и восточного направления этот сценарий маловероятен, добавляет он.

Eсли понижающие коэффициенты все-таки вернут, угольные компании смогут заработать дополнительно $4-4,5 на каждой тонне угля, подсчитал Худалов. Но существенно повысить рентабельность экспорта такая мера не позволит, признает он. По оценке эксперта, скидки обеспечат нулевую рентабельность при поставках в порты Юга, но для выхода на прибыльность из портов Северо-Запада их будет недостаточно.

Схожую оценку приводит заместитель гендиректора Института проблем естественных монополий Александр Григорьев. По его расчетам, речь идет о дополнительных $3-4/т, которые в целом не спасут угольщиков, но для РЖД "могут оказаться принципиальными". Эксперт обращает внимание на сложность исполнения инвестпрограммы РЖД в условиях "беспрецедентного роста" ключевой ставки. К сожалению, следующий год может стать в плане ценовой конъюнктуры даже хуже нынешнего и на мировом рынке угля начнется игра "умри ты сегодня, а я - завтра", добавляет он.

Кабаков считает, что финальное решение о восстановлении отмененных в 2022 г. скидок угольщикам будет принято после комплексной оценки экономических последствий для РЖД и федерального бюджета.