Globaltrans Investment Plc. приобретет у ОАО "Металлоинвест" 100% акций компании ООО "Металлоинвесттранс" (МИТ). Сумма сделки составит 540 млн долл. без учета денежных средств и задолженности на балансе, говорится в сообщении Globaltrans.

Закрытие сделки ожидается в конце мая 2012г. при условии получения согласований со стороны регулирующих органов. МИТ будет приобретен 100-процентной дочерней компанией Globaltrans - ОАО "Новая перевозочная компания". Финансирование сделки будет осуществляться с использованием собственных средств группы Globaltrans и за счет открытых кредитных линий. В релизе отмечается, что данная сделка позволит Globaltrans к середине 2012г. увеличить общий вагонный парк до порядка 60 тыс. единиц.

Между тем, совет директоров ОАО "Новая перевозочная компания" принял решение о размещении дополнительного выпуска обыкновенных акций на сумму 250 млн руб. Об этом говорится в сообщении компании. Акции будут размещены в пользу группы Globaltrans. По закрытой подписке планируется разместить 250 тыс. акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб.

Ранее сообщалось, что Globaltrans может потратить до 15 млрд руб. на выкуп дополнительной эмиссии НПК в рамках внутренней казначейской операции. Также речь шла об увеличении уставного капитала самой НПК путем размещения акций в пользу Globaltrans.

В рамках сделки по продаже "Металлоинвесттранс" Globaltrans и "Металлоинвест" также согласовали трехлетний договор оказания услуг. "В соответствии с ним, в течение первого года Globaltrans будет оказывать "Металлоинвесту" транспортно-логистические услуги по согласованным ценам в объеме 100% всего объема грузов, предъявляемых "Металлоинвестом" к перевозке железнодорожным транспортом. В течение последующих двух лет - 60% объема грузов по принципу "права первого выбора", - говорится в сообщении.

Как отмечают аналитики Rye, Man & Gor securities, Globaltrans и "Металлоинвест" заключили трехлетний договор, который предполагает, что в течение первого года Globaltrans будет осуществлять перевозку 100% грузов "Металлоинвеста" по согласованным ценам, и 60% в течение последующих двух лет на основании "права первого выбора". Таким образом, сделка подразумевает не только приобретение флота, насчитывающего более 8 тыс. единиц, но и трехлетний контракт с крупнейшим производителем железорудного сырья, который обеспечит значительный рост объемов перевозки металлургических грузов группы. По расчетам экспертов, объем металлургических грузов Globaltrans увеличится почти втрое.

С учетом того, что показатель EBITDA "Металлоинвесттранса" в 2011г. составил 140 млн долл. (4 млрд руб.), рентабельность показателя EBITDA - 41%, что сопоставимо с показателем Globaltrans в 43%, аналитики RMG ожидают роста показателя EBITDA Globaltrans в 2012г. за счет приобретения как минимум на 30%, не считая годового прироста.

Эксперты указывают на заявление финансового директора компании Александра Шенца о том, что по завершении сделки (до конца мая 2012г.) соотношение показателя чистый долг к EBITDA Globaltrans приблизится к отметке в 2.5x (0.5x в 2011г.). "По состоянию на 31 декабря 2011г. парк МИТ включал 9202 единиц подвижного состава, учитывая 7851 полувагонов и 405 единиц подвижного состава, находящихся в собственности оператора. Таким образом, объединенный собственный флот двух компаний составит более 58 тыс. единиц. Средний возраст собственного флота Globaltrans на конец 2011г. - 7,1 года, средний возраст парка полувагонов МИТ - 8,7 года", - сообщили эксперты RMG.

По их мнению, новость определенно позитивна для Globaltrans. "Котировки компании выросли более чем 5% за акцию на новостях. На данный момент мы считаем что наша справедливая цена для Globaltrans в 23 долл./акция на конец 2012г. вполне адекватна. Тем не менее, обновленная оценка компании, которая будет учитывать все возможные эффекты приобретения, последует", - заключили специалисты.

ООО "Металлоинвесттранс" - кэптивный оператор грузовых железнодорожных перевозок "Металлоинвеста". По состоянию на 31 декабря 2011г. вагонный парк МИТ составлял 9 тыс. 202 единицы (из них 8 тыс. 256 принадлежат на праве собственности). МИТ предоставляет железнодорожные логистические услуги в отношении грузов "Металлоинвеста". В 2011г. объем железнодорожных грузоперевозок МИТ составил 44,2 млн т (в основном металлургической продукции).

"Металлоинвест" - ведущий производитель и поставщик железорудного сырья и горячебрикетированного железа (ГБЖ) на глобальном рынке. Компания обладает крупнейшими в мире разрабатываемыми железорудными месторождениями и имеет одни из самых низких показателей себестоимости производства железорудного сырья. Крупнейшим акционером "Металлоинвеста" является инвестиционная холдинговая компания Алишера Усманова Gallagher Holdings, которой принадлежит 50% акций. Другими акционерами являются Seropaem Holdings Владимира Скоча и банк ВТБ, которые владеют 30% и 20% акций соответственно.

Globaltrans является одним из крупнейших российских частных операторов железнодорожного грузового подвижного состава. Парк компании превышает 50 тыс. единиц подвижного состава. В мае 2008г. Globaltrans разместилась на Лондонской фондовой бирже. Чистая прибыль компании по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2011г. выросла на 40% - до 225,9 млн долл.