После выхода ОАО "Российские железные дороги" с бессрочными облигациями на долговой рынок можно будет увидеть другие квазисуверенные компании, которые будут заинтересованы в привлечении капитала путем выпуска "вечных" облигаций, заявил "Интерфаксу" управляющий директор Сбербанка по рынкам долгового капитала Эдуард Джабаров (Sberbank CIB выступал одним из организаторов сделки).

По его словам, спрос превысил предложение более чем в 2 раза. "Показателен интерес к сделке со стороны иностранных инвесторов, что, в свою очередь, демонстрирует уверенность в надежности РЖД как заемщика и восприятие уникальной миссии компании, которую "Российские железные дороги" несут для развития инфраструктуры страны", - отметил он.

"Накануне открытия книги выпуск был включен в международную расчетную систему Euroclear, благодаря чему в размещении приняли участие иностранные инвесторы", - сообщили в пресс-релизе "Российские железные дороги".

"Мы уверены, что следом за РЖД увидим другие квазисуверенные имена, которые будут заинтересованы в привлечении капитала путем выпуска "вечных" облигаций", - также заявил "Интерфаксу" Джабаров.

Среди иностранных инвесторов, в частности, были инвесторы из Великобритании, сообщил "Интерфаксу" представитель другого организатора размещения "вечных" бондов железнодорожной монополии - руководитель управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитала" Андрей Соловьев.

По его словам, рынок воспринял новый инструмент с энтузиазмом - на пике общий спрос превышал 65 млрд руб., на фоне чего эмитент принял решение увеличить объем размещения сначала с 15 млрд до 20 млрд руб., а затем и до 30 млрд. По итоговой ставке спрос составил 45 млрд руб.

РЖД собирали заявки инвесторов на выпуск бессрочных облигаций серии 001Б-01 с 19 по 22 июня. Ставка купона установлена на уровне 6,55% годовых. Ей соответствует доходность к 5-летнему колл-опциону в 6,66% годовых. В процессе премаркетинга ориентир был изменен 3 раза с первоначального 6,7-6,8% годовых. Техническое размещение выпуска запланировано на 26 июня, оно пройдет по закрытой подписке.

Купоны - полугодовые, номинал одной бумаги - 1 тыс. руб. По выпуску каждые 5 лет с начала обращения предусмотрены досрочные погашения по цене 100% от номинала. Ставка 1-10-го купонов - фиксированная и определяется по результатам сбора заявок. Организаторы выпуска - "ВТБ Капитал", Московский кредитный банк и Sberbank CIB.

В соответствии с законодательством компания вправе в одностороннем порядке принять решение об отказе от выплаты купона по облигациям. В этом случае предусмотрена компенсация неполученных доходов инвесторам со стороны государства. Механизм исполнения компенсации неполученных доходов находится в процессе согласования.

Вопрос о выпуске "вечных" облигаций "Российских железных дорог" в мае поднимался на совещании по развитию транспорта, которое провел президент РФ Владимир Путин. Генеральный директор РЖД Олег Белозеров тогда затронул эту тему в контексте возможных проблем с финансированием CAPEX монополии в условиях падения доходов от перевозок.

В середине мая исполнявший обязанности премьер-министра РФ Андрей Белоусов (он же - глава совета директоров монополии) подписал распоряжение, позволяющее "Российским железным дорогам" разместить "вечные" облигации на 370 млрд руб. В рамках утвержденной программы бондов компания сможет сделать несколько выпусков. В распоряжении говорилось о "возможности досрочного погашения по усмотрению их эмитента". Совет директоров РЖД утвердил проспект программы "вечных" облигаций компании в конце мая.

Центральный банк РФ 5 июня зарегистрировал программу и проспект бессрочных облигаций "Российских железных дорог" серии 001Б объемом до 370 млрд руб. или до эквивалента этой суммы в иностранной валюте. Облигации предназначены для квалифицированных инвесторов, с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. Банк России 17 июня зарегистрировал выпуск бессрочных облигаций серии 001Б-01 под номером 4-01-65045-D-001P.

На 100 млрд руб. бумаги выкупит ВЭБ. Также в числе потенциальных приобретателей назывались "системно значимые банки". Сроки реализации этой меры поддержки, по словам собеседника агентства, - май-август. "Более 80% всего спроса пришлось на банки, оставшийся спрос был получен со стороны пенсионных фондов и управляющих компаний", - сообщили во вторник РЖД.

Во вторник в ходе телевизионного обращения к гражданам страны президент РФ Владимир Путин предложил по примеру выпуска бессрочных облигаций "Российских железных дорог" использовать инструменты долгосрочного финансирования и для развития другой инфраструктуры.

"На совещании 7 мая по транспортной отрасли мы приняли решение поддержать планы РЖД по инфраструктурному развитию. Вчера компания разместила бессрочные облигации для привлечения средств в модернизацию железных дорог. В том числе с учетом этого опыта поручаю правительству в ближайшее время подготовить предложения по широкому использованию инструментов долгосрочного финансирования развития инфраструктуры", - сказал президент РФ. По его словам, вопрос будет обсуждаться в июле.

Сейчас в обращении находится 34 выпуска биржевых облигаций "Российских железных дорог" общим объемом 583 млрд руб. и 11 выпусков классических облигаций на 160,2 млрд руб.