ПАО "НП "Объединенная Вагонная Компания" ОВК стало акционером АО "Первая Тяжеловесная Компания" ПТК, выкупив пакет в 19,9.

Сделка проходила в два этапа и началась с продажи ПТК 100% акций собственного оператора ОВК – ООО "Восток1520" в ноябре 2016 года. Соответствующее разрешение было получено в Федеральной антимонопольной службе, и сейчас состоялся обратный обмен в счет проданных ранее ценных бумаг. Причем, как уточнили в ОВК, сделка безденежная.

По словам первого заместителя генерального директора по общим вопросам ОВК Дмитрия Бовыкина, теперь в качестве самостоятельного бизнеса "Восток1520" сможет увеличить свою капитализацию.

"Созданная нами транспортная компания выполнила свои задачи по продвижению выпускаемых Тихвинским вагоностроительным заводом вагонов нового поколения. Наш подвижной парк доказал свою эффективность на практике и сегодня востребован рынком, а "Восток1520" стал крупнейшим профессиональным оператором в стране по перевозке грузов в тяжеловесных поездах весом до 9 тыс. тонн", – пояснил он. "Восток1520" управляет парком в более чем 17 тыс. единиц и специализируется на перевозке грузов угольной, химической, металлургической отраслей и агропромышленного комплекса в универсальных и глуходонных полувагонах грузоподъемностью 75 и 77 тонн, а также вагонах-хопперах.

В то же время ОВК сохранит свое присутствие в транспортном бизнесе, так как железнодорожный холдинг будет участвовать в стратегическом управлении ПТК и на его базе продолжит развивать компетенции в оперировании тяжеловесных поездов. Кроме того, сейчас компания сконцентрируется на разработке и производстве принципиально новых моделей грузовых вагонов с повышенной грузоподъемностью, отметил Дмитрий Бовыкин.

И эти планы, безусловно, отвечают интересам ПТК (входит в группу "Промышленные инвесторы"), так как компания развивает технологии тяжеловесного движения, формируя поезда весом более 7 тыс. тонн в восточном (Кузбасс – Дальний Восток) и до 9 тыс. тонн в западном (Кузбасс – Северо-Запад) направлениях. После слияния с "Востоком 1520" парк ПТК составляет 28 тыс. единиц. Прокомментировать продажу пакета ОВК в компании отказались, но, по официальному сообщению группы "Промышленные инвесторы", сделка связана с решением вернуться на рынок железнодорожных перевозок. Как отметил генеральный директор группы Андрей Бурлинов, в долгосрочной перспективе он привлекателен для инвестиций. И в результате сделок ПТК стала крупнейшим собственником вагонов с повышенной грузоподъемностью.

Несмотря на информацию ОВК о безденежной сделке, некоторые эксперты усматривают в ней как раз финансовый интерес. "Речь идет о слиянии капиталов на дружественной основе, когда одна компания входит в другую. Существует договоренность между владельцами компаний о том, сколько ОВК сейчас нужно денег от ПТК, поэтому и происходит обмен пакетами акций", – считает руководитель аналитического агентства Infra News Алексей Безбородов.

Однако генеральный директор "Infoline-Аналитика" Михаил Бурмистров напомнил, что в сентябре 2016 года ФАС также согласовала ПТК покупку оператора "Нитрохимпром" – одного из крупнейших клиентов ОВК на тот момент. И когда "Промышленные инвесторы" зашли в этот бизнес, стало очевидно, что есть определенный риск от смены собственника, так как "Восток1520" также является крупным арендатором парка "Нитрохимпрома".

"Поэтому в данном случае было принято разумное стратегическое решение. ОВК активно занималась операторским и лизинговым бизнесом, когда ставки были относительно низкие и спрос на подвижной состав был ограничен. Сейчас, когда он вырос, стало нецелесообразно сохранять эти направления, поэтому "Восток1520" был продан и "Промышленные инвесторы" консолидировали у себя собственника и оператора подвижного состава. При этом очень правильно, что ОВК получила миноритарный пакет ПТК, который позволит сохранить деловые отношения с потенциальным покупателем. С другой стороны, они смогут стать бенефициаром ПТК и получили долю в компании, которая является лидером на рынке инновационного подвижного состава. Сделка структурирована очень разумно, так как она интересна, выгодна и перспективна для обеих сторон", – прокомментировал он "Гудку".

Стоимость акций "Востока1520" оценивается в 1,28 млрд руб., отметил эксперт.

По сути, ОВК вырастила бизнес, который научился эффективно использовать инновационный подвижной состав, изготовленный ТВСЗ, и продала его на рынок. Скорее всего, компания готовит плацдарм для внедрения следующих поколений полувагонов с осевой нагрузкой 27 тс и сочлененных моделей, которые ПТК сможет приобрести в будущем. Таким образом, ОВК направит все свои усилия на развитие вагоностроения, а ПТК сконцентрируется на тяжеловесных перевозках на сети РЖД, считает генеральный директор "ТрансФин-М" Дмитрий Зотов.

Как уточнила заместитель директора Департамента лицензирования и выпуска ценных бумаг юридической фирмы "Клифф" Людмила Башкирова, безденежная сделка в деловых кругах означает равнозначную рыночную стоимость обмениваемого сторонами имущества, то есть ценных бумаг двух компаний.

"Пакет в 19,9% акций дает ОВК право вносить вопросы в повестку дня годового собрания акционеров ПТК, выдвинуть своих кандидатов в совет директоров (СД), ревизионную и счетную комиссии. Кроме того, можно будет требовать созыва внеочередного общего собрания акционеров даже при отказе совета директоров сделать это и гарантированно избрать только одного члена СД, если общая численность указанного органа составляет шесть членов и более. Но если в совет входят пять человек, то даже такой крупный пакет акций не даст провести своего кандидата в члены СД, если в голосовании примут участие владельцы всех 100% размещенных голосующих акций и каждый из них будет голосовать за своего кандидата", – уточнила Людмила Башкирова.