ОАО "Российские железные дороги" в 2022 году предстоит вернуть не менее 130 млрд руб. в различной валюте, следует из презентации к предстоящему доразмещению евробондов в швейцарских франках ("Интерфакс" ознакомился с содержанием документа).

Данные приводятся по состоянию на 30 июня без учета процентных платежей.

В частности, 40 млрд руб. придутся на рублевые облигации, 20 млрд - на рублевый долг, 27 млрд - на швейцарские франки, 45 млрд - на доллары (в последних двух валютах номинированы евробонды группы).

В презентации также говорится, что по состоянию на конец I полугодия до конца 2021 г. погашению подлежали обязательства на 28 млрд руб., включая 20 млрд - по локальным облигациям и 8 млрд - по швейцарским франкам.

В целом портфель доступной ликвидности ОАО "РЖД" по состоянию на 30 июня 2021 г. оценивался в эквивалент 1,069 трлн руб.

Общая сумма обязательств ОАО "РЖД" по состоянию на 30 июня 2021 г. составляла 1,642 трлн руб. Из них 26% приходилось на банковский долг, 27% - на евробонды, 47% - на рублевые облигации. При этом фиксированную ставку имели 64% обязательств, остальные - плавающую. На 73% долговой портфель был рублевым, на 14% - в швейцарских франках (в обеих валютах выражены доходы компании, в последних с монополией ведутся расчеты за транзитные перевозки). 5% приходилось на обязательства в евро, по 4% - в фунтах и долларах.

В презентации "Российские железные дороги" напоминают, что "придерживаются консервативной долговой политики". Целевая доля иностранной валюты в долговом портфеле ниже 40% позволяет снизить валютные риски. Доля краткосрочных долговых инструментов - ниже 20% в том числе за счет использования "механизма объединения денежных средств" (cash pooling mechanism), позволяющего привлекать средства по выгодным ставкам в рамках группы РЖД.

Профиль долгосрочных заимствований поддерживается для сбалансирования графика погашения. Используются диверсифицированные источники финансирования. Объем открытых возобновляемых кредитных линий превышает 1 трлн руб.

"Российские железные дороги" также напоминают, что в мае 2020 г. правительство РФ утвердило программу бессрочных облигаций на сумму до 370 млрд руб. Они представляют собой субординированные долговые инструменты, которые дают РЖД возможность пропустить купонные выплаты без обязательств по их выплате в будущем, отмечает перевозчик. Эти облигации были классифицированы как собственный капитал в финансовой отчетности по РСБУ и МСФО. Чистый долг / EBITDA LTM по состоянию на конец 2020 г. составил 3,8, спустя полгода - 3,7.