Намеченные на 2015-2017 годы инвестиции "Объединенной вагонной компании" (ОВК) на 15% выражены в долларах, на 56% - в евро, говорится в обзоре организатора IPO ОВК "Открытие Капитал" ("Интерфакс" ознакомился с документом).

Ранее группа сообщала, что в ближайшие 3 гола предполагает вложить 17,3 млрд руб., 11 млрд руб. из которых придется на 2015 г. (в 2016-2017 гг. - 3,9 млрд руб. и 2,4 млрд руб. в ценах 2015 г., соответственно). "Программа капитальных затрат утверждена менеджментом. В первую очередь, расходы в этот период связаны с реализацией стратегических планов по увеличению номенклатуры продукции, повышению мощности, гибкости и операционной эффективности производства", - отмечала ОВК.

После реализации этой программы, по оценкам менеджмента ОВК, существенных капитальных затрат не потребуется, "осуществляться будут только текущие расходы на поддержание производства". При этом группа отмечала, что доля ее затрат в иностранной валюте составляет около 70% (большая их часть приходится на покупку основных средств за рубежом), остальные 30% идут на строительно-монтажные работы, номинированные в рублях. В среднесрочной перспективе доля рублевых затрат будет расти, указывала при этом ОВК.

В своей стратегии компания отмечала, в частности, что для повышения операционной эффективности намерена наращивать гибкость производства - внедрять модульную быстро переналаживаемую технологическую оснастку на линии по выпуску полувагонов, применять "гибкие" технологические решения на линии хопперов (работы намечены уже на 2015 г.). Это позволит выпускать на одной линии две модификации люковых полувагонов с кузовом 88 и 92 кубометра, затрачивая на переналадку двое суток, а на другой - всей линейки хопперов (минераловозы, зерновозы, цементовозы).

Кроме того, группа намерена увеличивать производительность всех линий, модернизируя оборудования, оснастку, оптимизируя производственный процесс. Одновременно будут реализовываться проекты по снижению себестоимости. В их числе - производство кассетных подшипников мощностью 10,5 тыс. комплектов в год, организация сервисного металлоцентра и выпуска высокопрочного чугуна мощностью на 13 тыс. и 30 тыс. вагонокомплектов в год, соответственно. Это даст существенную экономию, которая по оценкам менеджмента, к 2017 г. суммарно составит 5-7% от текущей себестоимости производства.

В последние 3 года компания ежегодно инвестировала в развитие бизнеса 3-4 млрд. Основная часть этих расходов в 2012 г. направлялась на заключительные стадии строительства завода ТВСЗ, в 2013-2014 гг. - на снижение себестоимости, оптимизацию технологических процессов и расширение номенклатуры продукции.

"Объединенная вагонная компания" управляет вагоностроительным заводом в Тихвине (Ленинградская обл., мощность - 16 тыс. вагонов и 30 тыс. комплектов вагонного литья), лизинговой компанией Rail1520, ж/д оператором "Восток1520", инжиниринговым центром и производствами компонентов для подвижного состава. Сейчас в собственности и под управлением ОВК - более 20 тыс. вагонов различных типов. В планах - увеличить парк в собственности и под управлением до 60 тыс. вагонов.

В конце апреля ОВК планирует разместить акции на "Московской бирже". Предложение будет состоять примерно из 5,6% акций дополнительного выпуска и до 9,2% акций, принадлежащих единственному акционеру группы - United Wagon Plc (Джерси), которым на 100% владеет группа "ИСТ" (с учетом ожидаемого free float после IPO в объеме до 14% акций). ОВК планирует разместить бумаги по цене в диапазоне от 650 до 750 руб. за штуку. Исходя из этого, компания в случае успешного проведения IPO получит от 3,6 до 4,2 млрд руб., а ее нынешний акционер - до 6,9 млрд руб.

"ВТБ Капитал" выступает глобальным координатором, совместно с финансовой группой "Открытие" - со-организатором и совместным букраннером. Объявление цены акций запланировано на 28 апреля, начало размещения - на 29 апреля. Предполагаемая дата начала торгов - 30 апреля.