Группа закрывает сделку по покупке транспортного бизнеса Сергея Генералова

Как стало известно " Ъ", группа "Сумма" в ближайшие дни все-таки закроет сделку по покупке FESCO у Сергея Генералова. Кредитует группу синдикат зарубежных банков: ING, Goldman Sachs и Raiffeisen. Сумма сделки составит около $900 млн. О покупке FESCO "Сумма" заявлял еще в июне, но не смогла получить финансирование в российских банках, что и затянуло закрытие сделки. При этом, по данным источников "Ъ", у "Суммы" может появиться партнер, который получит в FESCO миноритарный пакет.

Группа "Сумма" закроет сделку по покупке FESCO в ближайшие дни, максимум в течение следующей недели, сообщили "Ъ" три источника на рынке. В "Сумме" и FESCO вчера отказались от комментариев. Источник, близкий к

"Сумме", лишь подтвердил, что "эта затянувшаяся история наконец-то заканчивается". Переговоры велись с весны (см. "Ъ" от 18 мая). В середине июня президент "Суммы" Александр Винокуров официально объявил о приобретении контрольного пакета FESCO, добавив, что сделка будет закрыта в течение нескольких недель.

Однако этого не произошло, после чего стороны старались не комментировать ход дальнейших переговоров.

Сумма сделки превысит $900 млн. Источники "Ъ" рассказывают, что под покупку FESCO "Сумма" планировала кредитоваться в российских банках, в частности, в Сбербанке, но получила отказ, после чего вынуждена была искать источники финансирования за рубежом. Это и затянуло закрытие сделки. По данным "Ъ", переговоры велись в том числе с азиатскими инвесторами. Но в итоге "Сумма" договорилась с западноевропейскими банками. Основным кредитором выступит ING, в синдикате также Goldman Sachs и Raiffeisen. "Решение российских банков отчасти могло быть политическим. Создание такого крупного транспортного холдинга многим не понравилось", - считает один из источников "Ъ", знакомый с ходом переговоров. Сумма синдицированного кредита может составить около $700 млн.

Структура сделки с лета не претерпела значительных изменений, говорят источники "Ъ".

"Сумма" покупает у ГК "Промышленные инвесторы" Сергея Генералова 56% ОАО "Дальневосточное морское пароходство" (ДВМП, головное юрлицо FESCO). Еще более 9% из 13% казначейских акций FESCO продала в первом полугодии за $78 млн. Покупатель официально не раскрывался, считается, что это структура "Суммы".

По итогам сделки под контроль "Суммы" перейдут Владивостокский морской торговый порт (специализируется на перевалке контейнеров, металлов и автомобилей), железнодорожные компании "Трансгарант" и "Русская тройка" (50%, еще 50% у ОАО РЖД), крупнейший на Дальнем Востоке оператор рефрижераторных контейнеров "Дальрефтранс", около 20% акций "Трансконтейнера", ряд других активов. В структуру сделки не войдет только часть морского флота FESCO - 25 судов для перевозки генеральных грузов. Консолидированная выручка FESCO по МСФО в первом полугодии 2012 года составила $582,5 млн, убыток - $60 млн (объяснялся переоценкой стоимости флота, а также курсовыми разницами). Рыночная капитализация компании вчера составляла чуть более 29 млрд руб.

"Сумма" уже заявляла, что транспорт - приоритетное для нее направление развития. Сейчас на паритетных началах с "Транснефтью" ей принадлежит контрольный пакет Новороссийского морского торгового порта (НМТП), несколько небольших железнодорожных активов. На базе НМТП консолидированы также портовые активы в Ленинградской области, ранее самостоятельно развивавшиеся как нефтеналивной Приморский торговый порт. Кроме того, во время саммита АТЭС было объявлено, что "Сумма" планирует построить вместе с ВЭБом терминал по перевалке зерна на Дальнем Востоке мощностью до 10 млн тонн в год, а также угольный терминал.

Источники "Ъ" уверяют, что в FESCO у "Суммы" появится партнер, который профинансирует до 20% сделки. В "Сумме" "Ъ" сказали, что "не исключают в будущем появлении у FESCO нового миноритарного акционера". Источник в группе пояснил, что "поступало несколько предложений на участие в этой сделке, в том числе достаточно привлекательные". "Но "Сумма" в любом случае будет контролирующим акционером FESCO, а новый партнер, если он появится, не будет игроком транспортного рынка", - подчеркивает собеседник "Ъ". Сейчас крупнейшими миноритариями ДВМП являются фонд East Capital (7%) и ЕБРР (3,7%), еще около 20% обращаются на рынке.

"С учетом покупки казначейских акций у "Суммы" по итогам сделки будет около 70% акций FESCO. В такой ситуации группа вполне может безболезненно для себя привлечь партнера на миноритарный пакет, при этом снизив затраты на покупку", - отмечает Игорь Васильев из Sberbank Investment Research. Елена Садовская из RMG считает, что привлечение партнера под сделку - вынужденный шаг со стороны "Суммы", который был необходим для получения кредита.