Размер чистого долга и оборотного капитала "ММК-Транса" составляет приблизительно 110 млн долл.

Сделка будет профинансирована за счет собственных денежных ресурсов Globaltrans и кредитных средств, ее завершение ожидается до конца января 2013г. при условии получения одобрений регулирующих органов. После завершения сделки соотношение заемных и собственных средств Globaltrans останется на консервативном уровне, а чистый долг составит 1 млрд 252 млн долл.

В рамках сделки Globaltrans договорился о гарантированном контракте на пять лет с ММК, по которому транспортная компания будет обеспечивать железнодорожную перевозку как минимум 70% грузов комбината, предназначенных для перевозки по железной дороге. Для выполнения контракта будет задействовано около 12 тыс. железнодорожных вагонов, что соответствует приблизительно 28% от совокупной численности собственного парка вагонов Globaltrans (без учета цистерн).

Сделка была одобрена незаинтересованными членами совета директоров Globaltrans, а оценка "ММК-Транса" была подтверждена заключением о справедливости сделки, выданным Deutsche Bank.

Аналитик RMG Елена Садовская отмечает, что после приобретения "ММК-Транса" чистый долг Globaltrans составит 1,3 млрд долл., что вдвое выше ожидаемого экспертами по итогам 2012г. показателя EBITDA. "Мы считаем такую долговую нагрузку комфортной с учетом активной M&A-деятельности компании", - добавила эксперт.

В результате сделки Globaltrans приобретает 3 тыс. 548 вагонов (увеличивая флот на 6%, исходя из данных за III квартал), 10 локомотивов, долю объемом 46,1% в ремонтном депо, а также пятилетний контракт на обслуживание 70% грузопотоков ММК. Контракт подразумевает фиксированную цену на первый год обслуживания (текущая рыночная цена и индексация) и рыночные ставки со второго года до конца контрактного периода.

Приобретение Globaltrans в 2012г. двух кэптивных операторов ("Ферротранс" и "ММК-Транс") существенно повысит эффективность операций компании и обеспечит большой объем загрузки на продолжительный фиксированный срок. По данным компании, коэффициент порожнего пробега по итогам десяти месяцев 2012г. снизился на 4 п.п., что позитивно отразится на финансовых показателях Globaltrans.

ООО "ММК-Транс" - оператор железнодорожных перевозок в России, созданный в 1999г. для обслуживания ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат". Компания оказывает услуги по перевозке грузов собственным и арендованным подвижным составом и занимается экспедированием различных грузов. На 30 сентября 2012г. в собственности "ММК-Транса" находилось 3 тыс. 548 вагонов и 10 локомотивов, при этом около 70% его парка составляли полувагоны, со средним возрастом менее десяти лет. Железнодорожный грузооборот "ММК-Транса" за девять месяцев 2012г. составил 23,2 млрд т-км, что соответствует 26% от грузооборота Globaltrans за тот же период. За девять месяцев 2012г. скорректированный показатель EBITDA "ММК-Транса" составил 55,5 млн долл.

Globaltrans - один из крупнейших российских частных операторов железнодорожного грузового подвижного состава. В мае 2008г. компания разместилась на Лондонской фондовой бирже. Численность парка собственного и арендуемого подвижного состава группы на 30 июня 2012г. cоставляла 62 тыс. 710 единиц, включая 39 тыс. 997 полувагонов, 21 тыс. 818 железнодорожных цистерн, 57 локомотивов и 838 единиц прочего подвижного состава. За первые шесть месяцев 2012г. железнодорожный грузооборот Globaltrans составил 53,6 млрд т-км, а объем перевезенных грузов - 34,2 млн т.