Globaltrans представит в понедельник, 3 сентября, результаты за 1П12 по МСФО. По нашим прогнозам, скорректированная чистая выручка в 1П12 вырастет на 2,7% г/г до $620 млн из-за ослабления рубля и выбытия из парка части вагонов в начале года, которые ранее находились в лизинге. Однако негативное влияние данных факторов будет частично нейтрализовано благодаря консолидации "Металлоинвесттранса" с середины мая.

По нашим прогнозам, в 1П12 EBITDA вырастет на 20,9% г/г до $310 млн, а рентабельность EBITDA значительно увеличится до 50% или на 8 п.п. в годовом сопоставлении, благодаря снижению лизинговых платежей и росту доли собственных вагонов в эксплуатации.

Мы прогнозируем, что на скорректированной чистой прибыли негативно отразится убыток по операциям с валютой из-за увеличения долга в долларах. По нашим прогнозам снижение чистой прибыли в годовом сопоставлении составит 7,9% г/г до $124 млн.