Крупнейшая компания в России, занимающаяся оперативным лизингом грузовых железнодорожных вагонов, Brunswick Rail разместит привилегированные акции в пользу ЕБРР на $150 млн, сообщили «Ведомостям» источник, близкий к оператору, и представитель банка. Представитель Brunswick Rail отказался от комментариев. Допэмиссия пройдет в шесть траншей и завершится до конца 2015 г., уточняет один из собеседников.

Исходя из последней оценки Brunswick Rail $150 млн. стоит 13,6% акций (представители Brunswick Rail и ЕБРР не раскрывают размер пакета).

Продажа привилегированных акций ЕБРР обеспечит финансовую гибкость лизинговой компании, говорит один из собеседников. По его словам, деньги, полученные от ЕБРР, пойдут на финансирование инвестпрограммы Brunswick Rail в 2014-2015 гг. Всего в ближайшие несколько лет компания планирует вложить более $400 млн. Кроме продажи пакета ЕБРР компания собирается выпустить рублевые облигации примерно на $300 млн. ($100 млн. из них пойдут на рефинансирование кредитов), а также направить на инвестпрограмму и собственные средства (около $100 млн).

До 2018 г. Brunswick Rail намерена увеличить свой парк в 2 раза - до 40 000. Компания планирует покупку вагонов и операторов. Сейчас самое время наращивать парк: объемы перевозок упали, вагоны, как и операторов, можно купить со значительным дисконтом, говорит генеральный директор агентства «Infoline-аналитика» Михаил Бурмистров. Но далеко не у всех железнодорожных операторов есть деньги на покупку, отмечает он. Brunswick Rail скорее всего активизируется в сегменте обратного лизинга вагонов. По словам Бурмистрова, с парком в 40 000 вагонов Brunswick Rail будет шестым по размеру оператором.

Brunswick Rail, продав привилегированные акции ЕБРР, не увеличивает долговую нагрузку (чистый долг/EBITDA по итогам первого полугодия 2013 г.

- 3,7) и не размывает существующую структуру акционеров, отмечает аналитик Raiffeisenbank Константин Юми- нов. Крупнейшие акционеры Brunswick Rail - Мартин Андерсон (16,3%), Macquarie Renaissance Infrastructure Fund (15,6%), IFC (13,6%), Sumitomo (9,4%).

Но в дальнейшем ЕБРР планирует полностью выйти из капитала оператора.

Пакет будет продан до запланированного IPO Brunswick Rail (точные сроки размещения не раскрываются).