Brunswick Rail (BR) договорился с акционерами, владеющими около 51,1% его акций, и Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) об условиях конвертации привилегированных акций, принадлежащих финансовой организации, в обыкновенные акции.

Согласно сообщению лизинговой компании, соответствующее соглашение вступило в силу в четверг. Документ предусматривает, что если к нему присоединятся владельцы более 85% обыкновенных акций до 29 декабря, будут приниматься действия для конвертации всех привилегированных бумаг ЕБРР в 13,27% новых обыкновенных акций Brunswick Rail (банк может продлить этот срок до 31 марта 2017 г.).

В случае, если конвертации не произойдет или до 31 марта 2017 г. включительно будут проданы все "префы" ЕБРР и более 50% обыкновенных акций, в соответствии с условиями соглашения банк выплатит участвующим в нем и продавшим свои акции акционерам часть маржи (если она будет) от продажи своего доли пакета. Маржа ЕБРР при этом будет рассчитываться исходя из стоимости "префов" за вычетом оценки, которую получил бы банк, если бы владел 13,27% обыкновенных акций и продал бы его в ходе сделки. Соглашение также предусматривает, что ЕБРР распределит маржу пропорционально долям, которые продали акционеры.

Договор открыт для присоединения к нему всех действующих акционеров и прекратит свое действие либо в дату конвертации, либо 1 апреля, если владельцы более 85% обыкновенных акций не сделают этого или не будет согласована продажа долей.

В 2014 г. Brunswick Rail привлек $150 млн через выпуск "префов" в пользу ЕБРР для дальнейшего развития своего бизнеса. Банк размещал часть этого пакета на сумму до $30 млн среди международных инвесторов, а остальные $120 млн выдал из собственных средств. Размещение предусматривалось несколькими траншами (максимум шестью) в течение 15 месяцев. При этом отмечалось, что ЕБРР и другие инвесторы смогут конвертировать "префы" перед планировавшимся IPO BR в обыкновенные акции и продать в ходе первичного размещения. Тогда Brunswick Rail планировал провести его до середины 2015 г., при "благоприятных рыночных условиях", в Лондоне или Нью-Йорке.

Привлеченные средства компания направила на финансирование инвестиционной программы оператора в 2014-2015 гг. Стратегия развития предполагала увеличение парка до 40 тыс. вагонов к 2018 г. как за счет органического роста, так и сделок M&A (по состоянию на конец 2013 г. оператор владел 24,5 тыс. вагонов и с тех пор незначительно увеличил их число). При этом BR планировал оптимизировать собственный парк, увеличивая количество специализированных вагонов и вагонов с улучшенными характеристиками.

Brunswick Rail специализируется на лизинге железнодорожного подвижного состава и ж/д перевозках. По состоянию на июнь 2015 г. 15,1% акций оператора принадлежало Macquarie Renaissance Infrastructure Fund, 13,1% - International Finance Corporation, 11,1% - менеджменту, 7% - группе ВТБ (MOEX: VTBR) (через Lokomotiv Moscow Ltd), 5,4% - Sumitomo, 5,2% - Андре Хоффману, 16,3% - Troon Management Services Ltd, 8,6% - Sarastro Group Ltd, 5,6% - Wilcom (Bermuda) Ltd (ранее эта доля была у фонда UGF). У других инвесторов было 12,6% акций. Более свежих данных о структуре акционеров компании на ее сайте нет. Сейчас в парке - более 25 тыс. вагонов.

В начале ноября стало известно, что владельцы Brunswick Rail готовы продать до 100% акций. Об этом сообщила Proxima Capital Group (основана бывшим зампредом Альфа-банка Владимиром Татарчуком), которую комитет акционеров BR нанял эксклюзивным финансовым консультантом "в связи с продажей своих акций".

В ноябре 2017 г. Brunswick Rail придется погасить еврооблигации на сумму $600 млн. При этом лизинговая компания уже вступила в переговоры с держателями бумаг о реструктуризации этого долга. Летом BR готов был обсуждать два варианта обратного выкупа бумаг. Первый предполагал денежную выплату 51% от номинала бондов ($510 на каждую $1 тыс. номинала), второй - комбинацию денежной выплаты 38% номинала ($380 на $1 тыс.) и перевода еще 35% в субординированные конвертируемые бумаги (при этом все новые бумаги будут давать право на приобретение в совокупности не более 25% от акционерного капитала).