"Мы скорректировали нашу модель оценки "ТрансКонтейнера" с учетом результатов компании за 2013г., снижения прогноза экономического роста, ослабления рубля и продажи в конце декабря 17% акций Кедентранссервиса (КТС) казахстанскому национальному оператору железных дорог КазахТемирЖолы (КТЖ). В результате этой сделки доля "ТрансКонтейнера" в КТС сократилась до 50%, и теперь результаты КТС не будут консолидироваться в отчетности российской компании, а будут представлены лишь ниже строки EBITDA. Мы деконсолидировали показатели КТС в наших финансовых прогнозах и стали оценивать компанию по ее балансовой стоимости. В результате наша целевая цена "ТрансКонтейнера" снизилась на 20%, до 104 долл./акция (или 10,4 долл./GDR), но рекомендация осталась прежней – "держать" – с учетом низкой ликвидности и отсутствия катализаторов для роста котировок "ТрансКонтейнера" в краткосрочной перспективе", - заявили аналитики Sberbank Investment Research.

Консенсус-прогноз цен упоминавшихся акций на 12 месяцев:

ТрансКонтейнер: $117 (35.81%, Держать)